Inversión: Compra de un bien o derecho duradero en la empresa, se usará durante más de un año. Incluye inversión local, instalaciones, mobiliario, maquinaria y herramientas.

Gasto: Compra de un bien, servicio o derecho que la empresa va a consumir de forma inmediata, su uso es menor de un año. Ejemplos de gastos son lanzamiento y constitución, alquiler y suministros.

Financiación: Obtención de recursos económicos para pagar las inversiones y gastos.

Fuentes de financiación propias

Proceden de aportaciones de los socios e inversores, de la propia actividad sacan beneficios y no se deben devolver.

EXTERNAS

Aportadas por socios o inversores.

Aportaciones de los socios

Al crear la empresa los socios aportan un capital inicial en dinero o capital, que puede sufrir variaciones.

Business angels

Inversores individuales que ofrecen capital, conocimientos y contactos a pequeñas empresas. Su objetivo es obtener una plusvalía o rendimiento a medio plazo al revender su aportación.

Empresas que financian:

  • Emprendedores: Capital semilla
  • Empresas al inicio de su actividad (start-up): Capital de inicio
  • Empresas en fase de crecimiento: Expansión de capital

Sociedades Capital Riesgo

Empresas que participan en el capital de otras empresas que tienen un gran potencial de crecimiento y rentabilidad, pero con un gran riesgo. Su objetivo es crecer, consolidar la empresa y vender su participación para obtener una plusvalía.

Autofinanciación

Parte de los beneficios que la empresa deja sin repartir a los socios y se mantiene en la empresa. También incluye amortizaciones, que es la pérdida de valor de un bien de inversión por uso.

Fuentes de financiación ajenas

Proceden de bancos, empresas o particulares y deben devolverse. Suponen una deuda para la empresa y se clasifican en largo plazo y en corto plazo.

Préstamo bancario

Fuente más utilizada para financiar grandes cantidades de dinero a devolver en varios años. Incluye capital, tipo de interés, intereses del préstamo, cuota mensual, comisión de apertura y estudio, T.A.E. (tipo interés real), comisión de cancelación o amortización anticipada, plazo de devolución, avalista y seguros de vida.

Crédito bancario

El banco pone a disposición un dinero en una cuenta de crédito. La empresa paga un interés fijo y si saca el dinero, pagará además el interés hasta que lo meta. El plazo suele ser entre 6 meses y un año, con pago de intereses trimestral y devolución de la totalidad del dinero al final del periodo. Suele estar sujeta a las mismas comisiones y garantías que el préstamo.

Diferencias

Préstamo: Importe total se entrega el primer día, intereses por toda la cantidad del préstamo, es a largo plazo y se utiliza para financiar inversiones o bienes de larga duración.

Crédito: Se pone a disposición una cantidad que puede utilizarse o no, intereses por la cantidad usada y por la no utilizada, es a corto plazo y se utiliza para comprar mercaderías que se van a vender o necesidades temporales.

Leasing

Contrato de alquiler de un activo con opción a compra. No cubre mantenimiento, reparaciones o seguros.

Renting

Contrato de alquiler de un activo mueble de la empresa que incluye además mantenimiento, reparaciones y seguros. No tiene opción de comprar, y puede ser utilizado tanto por particulares como por empresas.

Créditos comerciales de proveedores

Las empresas compran mercaderías y las pagan dentro de 30 o 60 días sin intereses añadidos. Supone una fuente de financiación. Si el proveedor no permite pagar a 30-60 días, la empresa debería acudir a otras fuentes de financiación que cobran intereses.

FACTORING

Financiación parecida al descuento. La empresa contrata con otra empresa la cesión del cobro de sus clientes.

Diferencia con el descuento: La empresa de factoring anticipa el crédito a cobrar a los clientes pero no su totalidad. Realizan servicios añadidos como asumir riesgo de impago, estudio de solvencia de clientes u otras gestiones administrativas.

CONFIRMING

Es lo contrario del factoring. Los bancos ofrecen a las empresas gestionar sus pagos a proveedores, de manera que el banco se encarga de pagarles en la fecha de vencimiento. Lo ofrecen a empresas que tienen la seguridad que pagarán a sus proveedores.

Crowdfunding

Financiación colectiva de muchas personas a través de la red. El emprendedor presenta un proyecto y solicita que cualquier persona pueda realizar una pequeña aportación. El de recompensa es el más habitual, ofreciendo determinada recompensa según la aportación. Otros son de inversión, préstamo y de donación. Se debe elegir plataforma de crowdfunding y ofrecer su proyecto y las recompensas según aportación.